下列组合属于有效组合的是（）

A．有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

B．用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

C．当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

D．当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

A.收益率的方差

B.期望收益率

C.标准差

D.VaR

E.组合收益率

B. 0.095; 0.001675

C. 0.095; 0.0072

D. 0.100; 0.00849

E.缺少协方差项无法计算

A.0.15

B.0.1

C.0.5

D.无法确定

A.总期望报酬率为13.6%

B.总标准差为16%

C.该组合位于M点的右侧

D.资本市场线斜率为0.35

A.高风险、高期望

B.高风险、低期望

C.低风险、高期望

D.低风险、低期望

A.证券组合的期望收益率和风险可以用期望收益率和方差来度量

B.证券投资组合的期望收益率和方差不能通过由其构成的单一证券的期望收益率和方差来表达

C.投资者可以根据自己对收益率和方差的偏好，选择自己最满意的组合

D.在计算机技术尚不发达的20世纪50年代，证券组合理论已经运用于大规模市场

A.期望净现值越小表示风险越小

B.当标准差为定值时，期望净现值的变化引起净现值的概率分布的密度曲线沿x轴平行移动

C.标准差表示了未来可能的净现值水平围绕期望净现值变化的区间大小

D.期望净现值是净现值的概率分布中心